기업진단과 BCG Matrix 분석이 가능한 현금흐름표 보는법

기업진단과 BCG Matrix 분석이 가능한 현금흐름표 보는법

 

1. 현금흐름패턴에 따른 기업진단

영업현금흐름	투자현금흐름	재무현금흐름	기업진단
양의 값(+)	양의 값(+)	양의 값(+)	영업활동에서 창출한 현금과 재무활동을 통해 조달한 현금 그리고 자산매각대금 등을 토대로 신사업 진출이나 인수합병 등의 투자를 진행하는 기업
양의 값(+)	양의 값(+)	음의 값(-)	영업활동에서 창출한 현금과 자산매각대금으로 부채를 상환하거나 배당금을 지급하는 기업
양의 값(+)	음의 값(-)	양의 값(+)	영업활동에서 창출한 현금과 차입금 또는 주주의 출자금으로 회사 확장에 필요한 투자를 하고 있는 기업 * BCG Matrix : Question
양의 값(+)	음의 값(-)	음의 값(-)	영업활동에서 창출한 현금으로 고정자산을 구입하며, 부채를 상환하거나 배당금을 지급하는 기업 * BCG Matrix : Cash Cow 또는 Star
음의 값(-)	양의 값(+)	양의 값(+)	영업활동에서 현금을 창출하지 못하는 문제를 고정자산의 매각과 차입 그리고 주주의 출자로 해결하고 있는 기업 * BCG Matrix : Dog
음의 값(-)	양의 값(+)	음의 값(-)	영업활동에서의 부족현금, 차입금상환액 그리고 배당금을 고정자산의 매각을 통해 지출하고 있는 기업
음의 값(-)	음의 값(-)	양의 값(+)	급격히 성장중인 기업으로 영업활동과 고정자산 매입에 필요한 현금을 차입금이나 출자액으로 보충하고 있는 기업
음의 값(-)	음의 값(-)	음의 값(-)	영업활동에서의 부족현금, 차입금상환액 그리고 배당금을 현금비축액을 통해 지출하고 있는 기업

 

2. 현금흐름패턴과 BCG Matrix

- BCG Matrix의 구분에 따른 현금흐름 예시

구 분	현금젖소 기업 cash cow	물음표 기업 question	스타 기업 star	개 기업 dog
영업현금흐름	3,000	500	5,000	-1,500
투자현금흐름	-500	-2,500	-3,000	1,000
재무현금흐름	-1,000	2,300	-500	400
현금흐름 합계	1,500	300	1,500	-100

 

가. 현금젖소 기업

영업활동으로 큰 현금을 벌고 있는 상황이며, 현상 유지를 위해 약간의 투자를 하고 난 뒤 남은 돈을 차입금 상환이나 배당에 사용하고 있음

나. 물음표 기업

• 영업활동으로 큰 현금을 벌지는 못하나, 외부로부터 상당한 금액을 조달받아 투자하고 있음
• 투자가 성공한다면 스타 기업으로 넘어갈 것이나, 실패한다면 차입금을 견더내지 못하고 개 기업으로 추락할 것임
  
  

다. 스타 기업

• 영업활동으로 큰 현금을 벌고 있으며, 투자금액 역시 상당함
• 당장의 차입금 상환 또는 배당보다는 투자를 통해 기업의 성장을 도모하고 있음

라. 개 기업

영업활동에서 적자가 발생하고 있으며, 고정자산의 매각 또는 차입을 통해 부족한 현금을 메우고 있음

 

사진출처 : https://www.howandwhat.net/bcg-matrix-how-to-use-bcg-matrix/

 

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