[M&A(인수합병) 실무] M&A의 절차 3단계 "구매하기"

M&A 실무 : M&A의 절차 3단계
M&A는 시장에 가서 물건을 사는 것과 유사하다
시장 가기 전에 뭘 살지를 정하고, 시장에 가서 제품을 고르고, 가격을 협상해서 사오듯이, 
M&A도 어느 기업을 인수할지 결정하고, 인수대상기업에 대해 알아보고 방문하고, 인수대상기업과 협상하여 인수를 진행한다
그럼 M&A 절차 3단계를 알아보도록 하자

 

구 분	M&A 절차	설 명	비유 : 시장에서 장 보기
고르고	M&A 목적의 명확화	계획 수립(대상산업, 매수규모 등)	필요한 물건 선정
	매수대상기업 선정	중개기관 이용 타겟 기업 선정	매장 물색
	매수전략의 수립	매수 방법 검토 M&A TF팀 구성	지불 가능 금액 및 지불 수단 결정
살펴보고	매수교섭의 개시	매도기업의 구체적 정보 수집	매장 입장
	기본 합의서(LOI) 작성	매수 의향을 공식 표명	-
	매수실사(Due Diligence)	매도기업의 구체적 실상 파악	물건 꼼꼼히 살펴보기
산다	매수계약서 조인	매수방법, 매수가격 등 최종협상	가격 협상
	대금지불 및 사후관리	계약사항 이행 및 경영권 이양	구매 (비용 지불)

 

[M&A(인수합병) 실무] M&A의 절차 3단계 "구매하기"

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이 글의 순서

 

7. 매수계약의 조인(Definitive Agreement)

8. 대금지불 및 사후관리

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7. 매수계약의 조인(Definitive Agreement)

 

매수실사를 통해 확인되고 평가된 매수대상기업의 가치를 기준으로 구체적인 매수 조건을 최종 협상하고 주식(또는 자산) 양수도 계약서에 양사가 서명 날인 함으로써 계약을 체결함

 

 

매수계약(주식 또는 자산의 양수도 계약서)에는 일반적으로 아래의 사항이 포함됨

 

　☞ 거래조건

　☞ 매도측의 보증 (Representations & Warranties)

　☞ 약정조항 (Covennants)
　☞ 선행조건 (Conditions)

　☞ 손해배상 (Indemnification)
　☞ 결제(Closing) 및 계약해제

 

주식(또는 자산) 양수도 계약서에 양사가 서명 날인 함으로써 기업 매수의 법률행위는 효력을 발생한다.

 

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8. 대금지불 및 사후관리

 

계약서의 내용에 따라 양 당사자의 권리를 행사하고 의무를 이행하는 절차

 

 

주식 또는 자산의 양도와 이에 대한 대금 결제가 이루어지며, 동시에 경영권의 이양도 실행됨

 

 

대금 지불 및 경영권 이양이 종결 된 후에는 매수 효과(시너지 효과)를 극대화 할 수 있는 방향으로 사후 관리가 이어짐

 

매수 측은 대금(자산 또는 주식)을 지불하고, 매도 측은 경영권을 이양한다.

 

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위 글은 계속적으로 수정해나가도록 하겠습니다.

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